协整假设的原假设和判断依据

协整是指两个或多个时间序列之间存在长期稳定的关系，即它们的线性组合是平稳的。协整分析是用来研究这种关系的方法。 协整假设的原假设为：两个或多个时间序列之间不存在协整关系，即它们的线性组合不是平稳的。 判断两个时间序列是否存在协整关系的依据通常有以下两种： 1. 经验判断法：通过观察两个时间序列的走势图和相关系数等来判断它们是否存在协整关系。例如，如果两个时间序列在长期内呈现出一致的趋势，且它们的相关系数较高，则可能存在协整关系。 2. 统计检验法：通过进行统计检验来判断两个时间序列是否存在协整关系。常用的协整检验方法包括ADF检验、Phillips-Perron检验、Johansen检验等。其中，Johansen检验可以同时检验多个时间序列之间的协整关系。 需要注意的是，虽然协整关系表明两个时间序列之间存在长期稳定的关系，但并不能说明它们之间的因果关系。因此，在进行协整分析时，还需要考虑其他因素，如因果关系、滞后效应等。