TARCH效应和门槛效应是两个不同的概念,但在TARCH模型中可以同时考虑它们。
TARCH效应指的是时间序列的波动率存在异方差性,即波动率不是恒定的,而是随着时间变化而变化。TARCH模型通过引入ARCH和GARCH效应来描述这种异方差性,其中ARCH效应表示过去残差项的平方对当前波动率的影响,GARCH效应表示过去波动率的平方对当前波动率的影响。
门槛效应指的是自变量对因变量的影响在某个门槛值处发生了突变或转折。TARCH模型可以通过引入门槛效应来描述价格变化对波动率的影响存在非线性或门槛效应的情况。具体来说,在TARCH模型中,门槛效应可以通过引入一个指示函数来实现,当残差项小于门槛值时,指示函数取值为1,否则为0,从而使得门槛值成为模型的参数之一。
因此,TARCH模型可以同时考虑TARCH效应和门槛效应,以更准确地描述时间序列的波动性,并且在金融、经济等领域中得到广泛应用。